확률과 통계
+ 경제
심화
상경
옵션 가격 결정과 정규분포
이항분포와 정규분포 근사
탐구 방법
[이항 옵션 가격 모형 시뮬레이션] 기초자산 가격이 상승·하락하는 이항 트리를 단계별로 구성하여 만기 시 옵션 보수의 기댓값(위험중립 확률 가중)을 계산하고, 단계 수를 늘려가며 옵션 가격이 블랙-숄즈 값으로 수렴하는지 분석
확장 연결
변동성·만기·행사가가 옵션 가격에 미치는 영향을 분석하고, 이항 모형의 단계 수를 늘릴 때 블랙-숄즈 모형으로 수렴하는 과정을 정규분포 근사로 탐구
추천 탐구 주제
위험 중립 가치 평가와 무차익 원리
변동성(시그마)과 옵션 가격의 민감도
콜-풋 패리티와 옵션 차익 거래